В тихом провинциальном городке начали происходить странные и жуткие преступления. Каждое выглядит как часть какого-то древнего обряда. Полицейские, ведущие дело, не могут найти ни одной зацепки. Местные жители шепчутся о старинной легенде. Они уверены, что это дело рук — или скорее плавников — русалки, что якобы обитает в местном озере.
Для расследования из столицы вызывают эксперта. Юрий Бахтин известен умением раскрывать самые запутанные истории с серийными преступниками. В сказки о водяных духах он, разумеется, не верит. Однако, чем глубже он копается в деталях, тем чаще ловит себя на мысли, что логичные объяснения тут не срабатывают. Постепенно в его уверенности появляются трещины.
У этого дела для Юрия есть и личная сторона. Оказывается, много лет назад он сам жил в этом городе. Здесь остались люди из его прошлого: старые приятели и… бывшая жена. Возвращение взывает к жизни давно забытые чувства и проблемы, которые он когда-то оставил behind.
Расследование движется медленно. С каждым новым шагом круг возможных виновников не сужается, а наоборот, расширяется. В него попадают лица, которых Бахтин знает лично, даже те, кто ему небезразличен. Ему приходится балансировать на тонкой грани: с одной стороны — буква закона и служебный долг, с другой — личные связи и нарастающее давление со стороны кого-то, кто явно хочет помешать следствию.
Пробираясь сквозь этот частокол из лжи, старых обид и мистических слухов, Бахтин всё же находит нить. Она ведёт его к шокирующей разгадке.